从前的时候，海里面有一条美人鱼，长得特别好看，但是它从来没有来海滩上
终于小人鱼15岁了。她游到了海面，发现不远处有一条大船在下沉，她游了过去，把上面已经昏倒王子救到了岸上，他真得太英俊了，小人鱼深深得爱上了他。这时，一位公主走了过来，小人鱼躲在了一块大石头后，又看了看王子，游走了。
而王子醒来，把那位公主认成了救命恩人，要娶她。小美人鱼回到深海，去求巫婆，把美丽的声音和一些头发换来了一双腿，巫婆叮嘱道：“公主呀，一定要和王子成亲，如果没有，你的身体就会化为泡沫。”小人鱼点点头，来到了陆地上，找到了王子，发现王子已经要结婚了，不禁有些伤心，可她无法说话，只能用可爱的大眼睛看着他。一天，吴刮皮要小虎子泡茶，水缸里没有水了，于是胡刮皮让小虎子去打水，要打满十缸才行。小虎子来到水井边，看到一个胖娃娃走来走去，好像口渴。小虎子拿水让他喝个够，胖娃娃说了声谢谢就走了。打完水的小虎子累的睡着了，胡刮皮看到小虎子在睡觉，拿着鞭子打小虎子。
在王子结婚的那天，小人鱼已经知道第二天早晨她就会化为泡沫，当看到新娘时，又惊讶她是那么美。天要亮了，姐姐给了一把短刀，让她杀了王子，就能变成人鱼，可她不愿意。
第二天，小人鱼跳入大海，身体化为泡沫。